Not-a
v1.0.0
01 Введение

AI-native, не венчурная студия. Делаем прибыльные B2C-продукты и держим их.

Not-a. — это то, что приходит после venture studio. Закрытый формат — мы сами придумываем, строим и операционно ведём каждую компанию. Никаких spin-out11 / spin-outsкогда студия отдаёт проект
внешним фаундерам и берёт
долю. мы — нет. одна и та же
команда ведёт каждую компанию., никаких внешних фаундеров. От whiteboard'а до выручки — у нас в руках.

Юнит-экономика решает, живёт проект или закрывается. AI-native execution22 / AI-nativeпричина, по которой такая маленькая
команда выпускает в таком темпе. AI
сжимает то, на что нужно было 10 человек
в продукте, разработке, дизайне и ops,
в работу самой команды фаундеров. — это двигатель: скорость и leverage без раздутия штата. Мы не гонимся за единорогами33 / unicornsкомпании с оценкой $1B+.
охота за ними требует жечь капитал
годами в надежде на один большой
выход. мы оптимизируем наоборот —
компании, которые быстро
окупаются и продолжают платить.; мы строим предсказуемые компании, которые возвращают свои multiple, с опцией остановить рост и работать прибыльно в любой день недели — это наш off-switch44 / off-switchостановить инвестиции в рост в любой момент;
компания работает прибыльно как есть.
большинство venture-backed компаний так
не могут — их экономика работает
только в масштабе. наша — на любом..

Капитал заходит туда, где математика уже работает. Обе стороны видят одни и те же цифры до начала разговора.

закрытый формат b2c фокус юнит-экономика first предсказуемые иксы без unicorn math
v1.0.0
02 Наша позиция

Venture-рынок меняется. Мы построены для того, чем он станет.

Старый формат студии был спроектирован для другой декады — когда капитал был дешёв, команды большими, и Series B экономика11 / Series Bоценочная логика, где компании
нужен потенциал роста 10×–100×,
чтобы оправдать годы burn до
прибыльности. дефолтное operating-
допущение прошлой декады.
больше ненадёжно. оправдывала что угодно. Ни одно из этих условий больше не работает.

То, на что раньше нужно было двадцать человек, теперь делает четыре. То, что раньше требовало годы burn чтобы выглядеть интересно, теперь должно окупаться к шестому месяцу. Студия, которая не переструктурируется под это, исчезает.

Not-a. переструктурирована. Меньше людей, быстрее циклы, публичная экономика22 / public economicsмы публикуем выручку, затраты,
и unit-economics по каждому
Not-a. проекту — внутри
для команды, снаружи для всех,
кто смотрит. прозрачность работает
как дисциплина, а не маркетинг-слой., и дисциплина закрывать то, что не зарабатывает. Наша позиция опубликована — Манифест Not-a. описывает что мы построили. 18 грехов venture studio объясняет, что старая модель сделала не так.

Манифест Манифест Not-a. → Заметка Почему projects builder, а не venture studio или startup builder → Эссе 18 грехов venture studio — расширенная версия →
v1.0.0
03 Метод

Стандартный playbook, с пятью отклонениями.

Форма нашей работы узнаваема. Мы ищем идеи, гоняем маркетинг-тесты до кода, строим MVP, релизим, мерим, итерируем. У нас есть playbook и мы ему следуем. Дисциплина обычная.

AI-native, по конструкции Структура издержек

AI — не инструмент, который мы используем. Это причина, по которой такая маленькая команда может выпускать с такой плотностью. Ресёрч, разработка, дизайн, ops — всё проходит через него с первого дня. Получающаяся структура издержек — не оптимизация старой модели. Это другая модель.

Маленькая команда. Постоянная команда. Дизайн команды

Четыре оператора. Мы не растём в десять. Мы не мигрируем в проекты, которые запускаем — фаундинговая команда ведёт каждую компанию параллельно, не уходя в них через spin-out. Это структурное решение, на котором держится остальная модель.

Прибыль до масштаба, всегда. Экономика

Мы не гонимся за единорогами. Мы не против них — просто это не то, под что мы оптимизируем. Каждый проект строится так, чтобы дойти до unit-economics breakeven до всего остального. Некоторые компаундят. Некоторые продаются. Некоторые закрываются. Ни один не вытаскивается верой в будущий раунд.

Сообщество до продукта. Дистрибуция

Most studios start with a product and look for an audience. We start with the audience. Every project begins with building a community around the topic — before the MVP, before the landing page, sometimes before the idea is final. Pivots become cheap. Дистрибуция is owned, not rented. Performance channels are the last resort, not the first.

Прозрачность как дисциплина. Operating-принцип

Что строится, что работает, что убивается, куда идёт капитал — публикуется. Команде всегда; инвесторам — как термсы; публике — насколько можем. Отчётность — не квартальная формальность. Это дисциплина, которая держит остальное честным.

v1.0.0
04 Текущие проекты

Что мы строим прямо сейчас.

Срез того, что движется через студию. Мы держим три-пять параллельно — достаточно вариативности, чтобы распределить риск, и достаточно мало, чтобы ничего не гнило в очереди. Стадии движутся; список обновляется, когда меняется реальность, а не по графику.

Atlas

Fintech / data-ops

AI-assisted data-ops layer for small finance teams. First paying customers; revenue still in pilot range.

MVP live

Tilt

Consumer / habit-coaching

Short-form, skill-based micro-coaching app. Strong organic loop; monetization currently in test.

Early traction

Mira

Kids / voice-first

Voice-first reading companion for children. Closed beta; unit economics not yet readable.

Research

Beam

B2C / family logistics

Async family-logistics tool. Peeled off Q1 2026 with its own team after clear PMF signals; now a standalone company.

Spun out · 2026

Oak

Fintech / gig economy

Financial tooling for gig-workers. Graduated in 2025, now operating independently with its own investor base.

Spun out · 2025

Lumen

SaaS / scheduling

B2B scheduling infrastructure for service teams. Acquired by a US scheduling platform; proceeds returned to the LPs.

Acquired · 2023

Helix

Dev tooling / observability

Lightweight observability for small engineering teams. Acquihired into a larger DX platform the following year.

Acquired · 2022

Vega

AI / productivity

AI calendar assistant. Retention flat, unit economics never closed — we pulled the plug before burning more.

Shut down · 2025

Kite

Consumer / social

Community app around shared hobbies. Organic loop stalled after the first cohort; the off-switch did its job.

Shut down · 2024
v1.0.0
05 Для инвесторов

Открытая модель. Скучная экономика. Настоящий off-switch.

Большинство студий договариваются по каждой сделке с нуля. Мы — нет. Наш share split, структура комиссий и механика выхода записаны — одни и те же цифры для всех, в каждом раунде.

Если вы аллоцируете в venture studios, вайтпейпер — точка входа. Сначала прочитайте; если модель подходит под вашу thesis, остальное — бумаги.

Читать вайтпейпер → Написать напрямую →

invest@not-a.vc · Telegram — @gromstudio

v1.0.0
06 Тексты

Думаем вслух.

Длинные эссе и короткие заметки из студии — про то, что мы строим, что читаем, и где ошибались. Ритм намеренно нерегулярный: мы пишем, когда есть что сказать, а не каждый вторник.

Эссе The 10 Deadly Sins of Venture Studios → Заметка Why we measure the off-switch before growth → Эссе AI-assisted execution: why four people is enough → Заметка What we will never invest in → Эссе Closed format vs open call: the unit-economics argument →
Все эссе и заметки →